Gold (GC) – Knowledge
Contract specs • Seasonality • Mining & Flows • COT • Reports • Producers • Trading notes
1️⃣ Contract Specifications
| Exchange / Symbol | COMEX (CME Group) / GC |
|---|---|
| Contract Size | 100 troy oz |
| Tick Size | $0.10/oz = $10 per contract |
| Point Value | $1.00/oz = $100 per contract |
| Contract Months | Feb, Apr, Jun, Aug, Oct, Dec |
| Settlement | Physical delivery |
| Margin (Indicative) | ~$7,000–$9,500 (volatilitätsabhängig) |
| Trading Hours (US/EU) | CME Globex nahezu 23h; Hauptliquidität US-Session (~15:30–20:00 CET/CEST). Zeiten stets beim Broker prüfen. |
| Last Trading Day | gem. COMEX-Rulebook (vor Liefermonat) |
2️⃣ Seasonality Overview
Historisch leichte Stärke-Tendenzen in Jan–Feb & Aug–Sep (Safe-Haven/ETF-Flows), oft Konsolidierung im Frühsommer.
- 📈 Bullish: Jan–Feb, Aug–Sep
- 📉 Schwäche: Mai–Jun (oft)
3️⃣ Mining & Flow
- Primärminen + Recycling (Schmuck) = Angebot
- Nachfrage: Schmuck, Investment (ETFs), Zentralbanken, Industrie
4️⃣ COT Insights
Funds tendieren trendfolgend; Commercials hedgen Produktion/Bestände. COT-Extreme mit DXY/Yields und Preisstruktur kombinieren.
- COT Index > 85 → Long-Sättigung
- < 15 → Washout-Zone
5️⃣ Key Reports & Drivers
- CPI, PCE, FOMC, NFP (Realzinsen)
- ETF-Zuflüsse/-Abflüsse (GLD u. a.)
- USD-Index (DXY), 10y-Yields
- COT Report (wöchentlich)
6️⃣ Top Producers & Reserves
- Produzenten: China, Russland, Australien, Kanada, USA, Peru, Ghana, Südafrika
- Reserven (Halter): Zentralbanken (USA, Eurozone, etc.)
7️⃣ Costs & Market Drivers
| Driver | Impact | Notes |
|---|---|---|
| Realzinsen | ↓ Realzins → ↑ Gold | Kernmechanik |
| USD (DXY) | ↓ USD → ↑ Gold | Inverse Korrelation |
| Mining AISC | ↑ Kosten → ↑ Floor | Energie/Löhne |
8️⃣ Correlations & Proxies
- DXY (negativ), US-Yields (negativ)
- ETFs/CFDs: GLD, XAUUSD-CFDs
9️⃣ Trading Notes / My Take
Setups mit Realzins/US-Daten, COT-Extremen und VWAP-Clustern synchronisieren. Beste Liquidität US-Session.
Disclaimer: Educational only; stets Brokerzeiten & Spezifikationen prüfen.